期铜套期保值有效性实证研究

被引：22

作者：

花俊洲

吴冲锋

刘海龙

邹炎

机构：

[1] 上海交通大学安泰管理学院

来源：

系统工程理论方法应用 | 2003年 / 03期

关键词：

套期保值; 最小风险套期; 套期保值有效性;

D O I：

暂无

中图分类号：

F713.35 [期货贸易];

学科分类号：

摘要：

通过对上海期货交易所 3月期铜 1 995 - 0 6- 1 5～ 2 0 0 2 - 0 7- 1 1共 1 733个收盘价及其相应的铜现货价格数据进行了最小风险套期保值的实证研究 ,并从套期保值有效性、套期后的风险比较分析中得出 :( 1 )上海期铜市场套期保值是有效的 ,进行套期保值后的风险远远小于不进行套期保值的风险 ;( 2 )随着时间的推移 ,期铜市场套期保值的有效性基本上是在逐年提高。这说明我国的铜市场基本上是逐渐趋于有效的。

引用

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