中国存在稳定的消费函数吗——兼谈对E-G两步法的误用

本文指出了目前在很多文献中对E-G两步法误用的地方,其中比较常见的是错用了检验的临界值表。Monte-Carlo试验的结果显示,在不少于三个回归元的情况下,错用临界值表会使我们的检验显著性水平由1%显著提高到60%以上,而5%的显著性水平更是会使我们以近乎于1的概率拒绝不存在协整的零假设。在此基础上本文重新对我国消费函数进行了检验,与现行的结论相反,本文没有发现消费与收入之间有协整关系的证据。