对上海股票市场波动性的ARCH研究

被引：9

作者：

刘宁

机构：

[1] 南开大学APEC研究中心天津

来源：

兰州大学学报 | 2004年 / 06期

关键词：

上海股市; 波动性; ARCH模型;

D O I：

10.13885/j.issn.0455-2059.2004.06.005

中图分类号：

F832.5 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

在分析上海股市收益波动特征的基础上,利用多种形式的ARCH类模型对上海股市日收益率的波动进行了实证分析,结果表明上海股市具有较为明显的ARCH效应.

引用

收藏

页码：18 / 22

页数：5

相关论文

共 3 条

[1]

Quasi maximum like-lihood estimation and inference in dynamic models with time varying covariances. Bollerslev T,Wooldridge J M. Econometric Reviews . 1992

[2]

Generalised autoregressive conditional heteroskedasticity. Bollerslev T. Journal of Econometrics . 1986

[3]

Measuring and testing the impact of news on volatility. Engle R F,Ng V K. The Journal of Finance . 1993