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非完全市场衍生资产的相关定价法研究
被引：6
作者：
陈金龙
张维
机构：
[1] 华侨大学经济管理学院
[2] 天津财经学院 福建泉州
[3] 天津天津大学天津
来源：
关键词：
非完全市场;
相关定价法;
衍生资产;
随机动态规划;
D O I：
暂无
中图分类号：
F224 [经济数学方法];
学科分类号：
0701 ;
070104 ;
摘要：
主要研究非完全市场条件下欧式衍生资产的定价问题.利用Hilbert空间的投影理论,首先将Luenberger提出的相关定价法及Bertsimas等人提出的e-套利定价法与向量空间的投影问题联系起来,证明相关定价法与e-套利定价法的一致性及最相关资产的存在性问题,然后利用随机动态规划法研究离散时间和连续时间情形欧式衍生资产的风险对冲策略和定价问题,最后得到确定欧式衍生资产最优风险对冲策略所满足的偏微分方程及相应的近似定价。该微分方程在完全市场条件下与Black＿Scholes方程完全一致.
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页码：278 / 283
页数：6
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