具有未知跳跃股票价格异方差性的Bootstrap模拟检验

被引：2

作者：

张利兵

潘德惠

机构：

[1] 东北大学工商管理学院

来源：

系统工程学报 | 2005年 / 05期

关键词：

异方差; 随机跳跃; 假设检验; 统计量; Bootstrap方法;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

采用Bootstrap模拟方法检验股票价格异方差性.利用随机分析方法获得波动率的一个渐进估计,这种估计能够消除股票价格中可能存在的随机跳跃的影响,并且无需确定波动率函数的具体形式.建立了一个关于波动率为常数的原假设的统计量,用Bootstrap模拟方法可以获得该统计量的分布.用此检验方法对中国沪深两市指数进行检验,获得了两市中指数呈异方差性的结论.这种检验方法对认识市场微观结构、资产定价、投资和风险管理都具有积极作用.

引用

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