上海股票市场资本资产定价的横截面研究

被引：26

作者：

杨朝军

蔡明超

傅继波

机构：

[1] 上海交通大学管理学院

来源：

系统工程理论与实践 | 2001年 / 10期

关键词：

资本资产定价; 上海股票市场; 实证研究;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.9 [金融市场];

学科分类号：

摘要：

回顾了资本资产定价理论与实证的互动发展脉络 ,采用横截面方法对上海股票市场资本资产定价的因素进行分析 ,研究表明 :1β系数的测量方法对 CAPMs的检验结果产生影响 ;2在上海股票市场系统风险并不是影响收益率的唯一因素 ,同西方成熟股票市场一样 ,上海股市存在“规模效应”.本文进一步对这些结论进行了分析 .

引用

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