金融市场极端日收益数据的广义Pareto分布拟合

被引：10

作者：

柳会珍

顾岚

机构：

[1] 中国人民大学统计学系

来源：

数理统计与管理 | 2006年 / 06期

关键词：

极端收益率; 广义Pareto分布; 超越门限; 尾概率;

D O I：

10.13860/j.cnki.sltj.2006.06.017

中图分类号：

F830.91 [证券市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文基于极值理论和方法建立了上证综合指数极端日收益率的广义Pareto模型,并利用所得的模型计算出日收益率的返回水平及其上尾概率。将估计的日收益率模型比较得出,在实施涨跌停板前,日收益率的上尾明显厚于实施涨跌停板后的上尾,说明了实施该制度可以有效的控制股票市场的投机现象,从而降低投资者的收益损失风险。

引用

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