商品期货便利收益的期权定价及实证检验

被引：10

作者：

安宁

刘志新

机构：

[1] 北京航空航天大学经济管理学院

来源：

关键词：

便利收益; 看涨期权; 期货定价;

D O I：

10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2006.06.022

中图分类号：

F713.35 [期货贸易]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文根据国外便利收益理论,深入研究便利收益的期权性质及其定价,并采用修正的Black-Scholes期权定价模型对中国期货便利收益进行分析。研究表明中国商品期货便利收益具备看涨期权的特性并可以运用期权定价模型对其定价,此外中国商品期货便利收益表现出与理论相异的特性,即呈现周期性的循环变化。

引用

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