基于多分辨分析的沪深股市相关性分析

被引：5

作者：

秦伟良 ^{[1
,2
]}

颜华实 ^{[2
]}

达庆利 ^{[1
]}

机构：

[1] 东南大学经济管理学院

[2] 南京信息工程大学数理学院

来源：

数理统计与管理 | 2009年 / 28卷 / 03期

关键词：

高频数据; Copula; semi-GPD; MODWT; χ2-检验;

D O I：

10.13860/j.cnki.sltj.2009.03.025

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

为了有效地揭示沪深股市不同交易周期股票交易的相关性,本文采用极大重叠离散小波变换,将上证指数和深圳成指高频收益率分解在不同的交易周期上,对各个周期的收益率采用semi-GPD模型作为其边缘分布分别进行拟合,在此基础上采用Copula函数方法建立同周期收益率的联合分布,度量了沪深两市同周期交易的相关性.实证表明,不同交易周期所表现出的相关性存在明显差异,并且随着交易期的增长,沪深两市非对称结构逐步明显。

引用

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