我国通货膨胀率的动态波动机制及政策启示

被引：3

作者：

李敏

王相宁

缪柏其

机构：

[1] 中国科学技术大学管理学院统计与金融系

来源：

中国管理科学 | 2008年 / 16(S1)卷 / S1期

关键词：

通货膨胀率; Markov区制转移模型; 平滑概率; 通胀惯性;

D O I：

10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2008.s1.095

中图分类号：

F822.5 [通货膨胀]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文应用Markov区制转移模型研究了1987-2008年2月我国通货膨胀率的动态波动路径。研究结果表明,我国通货膨胀波动存在显著的三区制特征:"低通胀"区制、"温和通胀"区制和"高通胀"区制。同时,得到了以下结论:(1)我国的通货膨胀在大部分时期都处于"低通胀"或"温和通胀"区制;(2)我国的通胀惯性在"低通胀"区制较低,在"温和通胀"和"高通胀"区制较高(接近于1),因此我国的经济政策应具有前瞻性;(3)三区制Markov区制转移模型能较好地刻画我国近20年来的高通胀事件,因此本模型也可以用于通胀预警机制的研究。

引用

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