基于Copula-GARCH模型的趋势权变相关套期保值研究

被引：3

作者：

王周伟

机构：

[1] 上海师范大学金融学院

来源：

上海师范大学学报(哲学社会科学版) | 2010年 / 39卷 / 05期

关键词：

趋势权变相关; 上尾相关系数; 下尾相关系数; Copula-GARCH模型;

D O I：

10.13852/j.cnki.jshnu.2010.05.016

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

文章分析了股指期货与其标的物之间相关结构的趋势时变特征,提出"趋势权变相关套期保值"假说。然后,选用5种不同风格投资组合作为标的物,用沪深300指数与其仿真交易期货进行套期保值,以方差改善率指标为有效性评价标准,实证检验该假说的有效性及适用性。研究结果表明,趋势权变相关套期保值可以大幅度提高保值效率。

引用

页码：34 / 41

页数：8

共 4 条

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