跳跃-扩散过程下的利率期限结构模型

被引：7

作者：

谢赤

吴雄伟

机构：

[1] 湖南大学工商管理学院,湖南大学工商管理学院

来源：

关键词：

跳跃-扩散过程; 利率期限结构; 随机过程;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2001.11.011

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

对利率行为的建模一直以来都假设其服从扩散过程,然而受人为干预的影响,这一假设日益受到挑战。本文从Cox, Ingersoll and Ross(1985)所构建的均衡框架出发,推导出了一个服从跳跃—扩散过程的利率模型,以反映利率不连续变动的特点。

引用

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