有摩擦金融市场中强无套利的刻画

被引：3

作者：

汪寿阳

李仲飞

邓小铁

机构：

[1] 中国科学院数学与系统科学研究院系统科学研究所

[2] 中山大学岭南学院金融系

[3] 香港城市大学计算机科学系北京

[4] 广东广州

[5] 香港九龙

来源：

系统工程理论与实践 | 2002年 / 10期

基金：

广东省自然科学基金;

关键词：

强无套利; 交易费; 买卖差价;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.9 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

对存在买进卖出价差、交易费这两种摩擦和有限个可能的自然状态的金融市场 ,利用凸分析理论和最优化技术刻画出了强无套利的一系列充要条件 ,以往这方面的许多结果是我们的特例 .

引用

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页数：6

共 3 条

[1]

The no-arbitrage condition and financial markets with transaction costs and heterogeneous information[J] . Kavous Ardalan.Global Finance Journal . 1999 (1)

[2] Local martingales and the fundamental asset pricing theorems in the discrete-time case [J].

J. Jacod ;

A.N. Shiryaev .

Finance and Stochastics, 1998, 2 (3) :259-273

[3] NO ARBITRAGE AND VALUATION IN MARKETS WITH REALISTIC TRANSACTION COSTS [J].

DERMODY, JC ;

PRISMAN, EZ .

JOURNAL OF FINANCIAL AND QUANTITATIVE ANALYSIS, 1993, 28 (01) :65-80

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