中国通货膨胀与通货膨胀不确定性的非线性关系

被引：19

作者：

胡日东

苏梽芳

机构：

[1] 华侨大学数量经济研究院

来源：

数量经济技术经济研究 | 2008年 / 02期

关键词：

随机场; 通货膨胀不确定性; 自助法仿真;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2008.02.012

中图分类号：

F822.5 [通货膨胀]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文利用1983年1月2007年1月CPI月度数据,应用Hamilton提出的能同时发现数据线性和非线性关系的随机场回归模型,对中国通货膨胀与通货膨胀不确定性的非线性关系进行实证研究。实证的结论支持了Friedman-Ball假设和Cukierman-Meltzer假设。前者呈现U型的非线性关系,这意味高的通货膨胀和通货紧缩都将导致高的不确定性,这一发现补充了Friedman-Ball假设;而对于后者,呈现出更为复杂的N型非线性关系。本文的结论对中央银行控制通货膨胀不确定性具有一定的借鉴意义。

引用

页码：28 / 37

页数：10

共 7 条

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