基于复杂网络的金融传染风险模型研究

被引：147

作者：

邓超 ^{[1
]}

陈学军 ^{[1
,2
]}

机构：

[1] 中南大学商学院

[2] 中国人民银行郑州培训学院

来源：

中国管理科学 | 2014年 / 22卷 / 11期

关键词：

传染风险; 级联动力学; 复杂网络; 金融网络; 随机图论; 连通度;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F830.91 [证券市场];

学科分类号：

020104 [西方经济学]; 020219 [财政学（含：税收学）];

摘要：

随着金融创新向更广和更深层面发展,金融体系中的传染风险和系统性风险越来越大,对此类风险进行准确度量是有效宏观审慎管理的重要内容。本文基于复杂网络理论,采用模拟方法对金融传染风险模型进行系统研究。首先,借鉴复杂网络的Watts级联动力学理论,构建了基于随机网络的金融传染模型,其较大的网络连通度水平不仅为传染提供更多的传播渠道,而且抵消了风险共享的能力。其次,引入Gleeson和Cahalane(2007)的分析框架,探讨了计算预期违约银行节点规模的解析模型,并对Watts模型中各种参数对系统风险的影响效应进行测度。最终,形成一个包括网络模拟方法、模型解析结论,以及网络统计分析方法等较全面的计算算法工具集合。

引用

页码：11 / 18

页数：8