SWARCH模型下的VaR估计

被引：12

作者：

苏涛

詹原瑞

机构：

[1] 天津大学管理学院

来源：

数量经济技术经济研究 | 2005年 / 12期

关键词：

状态转换; 平滑概率; VaR;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2005.12.016

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文将状态转换下的ARCH模型(SWARCH)引入到估计金融资产VaR中,以上证股票指数为例进行实证分析,并与传统GARCH(1,1)模型中正态分布、t分布、GED分布估计的结果进行了比较,实证显示含有状态转换的VaR具有较好的估计效果。

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页数：7

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共 3 条

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詹原瑞 .

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