共 27 条
粘性价格、粘性信息与中国菲利普斯曲线
被引：15
作者：
卞志村
[1
]
胡恒强
[2
]
机构：
[1] 南京财经大学金融学院
[2] 南京大学商学院
来源：
关键词：
粘性价格;
粘性信息;
菲利普斯曲线;
D O I：
暂无
中图分类号：
F822.5 [通货膨胀];
学科分类号：
020101 ;
020203 ;
020204 ;
摘要：
本文在引入预期和平滑机制的泰勒规则基础上建立状态空间模型,通过Kalman滤波估计不同时期对当期通胀率和产出缺口增长率的预期,进而估计中国粘性信息模型(SIPC)和双粘性模型(DSPC)。研究显示,中国企业平均每4到9个季度更新1次信息,每3个季度更新1次价格。通过进一步比较各模型在解释中国通胀动态时的表现,本文发现SIPC对通胀的解释力严重不足;DSPC主要体现出粘性价格成分,其估计结果同粘性价格模型(NKPC)相似且拟合效果很好;而混合NKPC对通胀的解释力则稍强一些。
引用
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