资产重组的市场反应预测模型

被引：3

作者：

李善民

陈玉罡

朱滔

曾昭灶

王彩萍

机构：

[1] 中山大学管理学院

[2] 中山大学管理学院广州

来源：

管理评论 | 2004年 / 07期

关键词：

累积超常收益; 公司重组; 盈利能力; 市场反应; 预测模型; 数学模型;

D O I：

10.14120/j.cnki.cn11-5057/f.2004.07.001

中图分类号：

F830.9 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

上市公司重组公告引起了公司股票价格的变动。本文结合事件研究法和会计研究法,从公司的财务特征出发建立了不同种类重组引致的市场反应的预测模型,一方面检验了基于组织资本、财务资源协同和收购成本所提出的五个假设,另一方面探索了投资者预期不同重组所采用的财务指标。

引用

页码：3 / 10+63 +63

页数：9

共 4 条

[1] 上市公司兼并与收购的财富效应 [J].

李善民 ;

陈玉罡 .

经济研究, 2002, (11) :27-35+93

[2] 资产重组的市场反应——1997 年沪市资产重组实证分析 [J].

陈信元 ;

张田余 .

经济研究, 1999, (09) :47-55

[3]

兼并、重组与公司控制[M]. 经济科学出版社 , (美)J.弗雷德·威斯通（J.FredWeston）等著, 1998

[4]

A Financial Analysis of Acquisition and Merger Premiums[J] . James F. Nielsen,Ronald W. Melicher.Journal of Financial and Quantitative Analysis . 1973 (2)

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