基于CAPM模型对中国证券市场效率的动态研究

被引：13

作者：

刘江涛 ^{[1
]}

胥爱欢 ^{[2
]}

机构：

[1] 哈尔滨理工大学经济管理学院

[2] 广东商学院金融学院

来源：

关键词：

有效市场; 资本资产定价模型; 证券市场;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020104 [西方经济学];

摘要：

市场效率一直是证券市场发展中的核心问题.本文针对中国股市正处于市场体制改革进程这一动态性特征,提出中国股市效率水平应是一个动态变化的发展过程.通过对CAPM模型不同年份的实证检验,勾勒出中国证券市场效率水平的发展轮廓,结论为中国证券市场的效率水平正处于波动和提升的过程.

引用

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