人民币汇率模型的实证研究

被引：3

作者：

李秀梅

肖庆宪

机构：

[1] 上海理工大学管理学院

来源：

关键词：

均值回复模型; 复合模型; 美元; 残差; ADF; 本位币; 剩余误差; 汇率模型; 冲量模型; 临界值; 实证研究;

D O I：

10.13546/j.cnki.tjyjc.2007.13.066

中图分类号：

F832.6 [汇兑、对外金融关系]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

<正>均值回复指金融产品的价格向某一平均水平(均值)收敛的趋势,外汇市场是否存在均值回复现象,是一个由来已久的话题。惯性效应一般指的是资本市场上过去一段时间内收益率较高的股票与收益率较低的股票相比,在未来一段时间里其收益率仍将超过后者的现象,这种现象显出了不同资产间的收益具有的可预测性。

引用

页码：72 / 73

页数：2