证券组合投资分析的进化博弈方法

被引：5

作者：

胡支军

黄登仕

不详

机构：

[1] 西南交通大学经济管理学院

[2] 西南交通大学经济管理学院四川成都　贵州大学数学系贵州贵阳

[3] 四川成都

来源：

系统工程 | 2004年 / 07期

基金：

国家杰出青年科学基金;

关键词：

证券市场; 组合投资; Nash均衡; 进化稳定策略;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.9 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

给出证券组合选择的一个进化博弈方法。将证券市场看成投资者群体博弈,其中财富流入更成功的投资策略,证券的价格由市场出清条件决定。在投资者为风险中性的假设下,我们指出惟一的纯策略Nash均衡是所有投资者按证券的(归一化后)期望收益成比例地分配财富,即根据证券的基本价值投资。进一步我们证明了该Nash均衡策略是Schaffer意义下[15]的进化稳定策略。

引用

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