极值理论(EVT)在汇率受险价值(VaR)计算中的应用

被引：30

作者：

詹原瑞

田宏伟

机构：

[1] 天津大学管理学院!天津

来源：

系统工程学报 | 2000年 / 01期

关键词：

受险价值; 极值理论; 两次子样试算法; 尾部估计;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文讨论根据极值理论 (EVT)计算金融市场风险重要量度——受险价值 (Va R)的一种新方法 ,给出金融资产组合收益或损失尾部分布的二阶展开式的参数估计形式 ,并以此为基础提出用确定临界值并估计Va R的“两次子样试算法”,最后用 1971- 1998年的日元 /美元汇率 6 70 0多个历史数据验证在极端条件下用EVT估计 Va R具有很高的准确性 .

引用

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