信息不对称、信息披露与股票价格波动——兼论管理会计信息披露的市场效应

被引：14

作者：

李翔

林树

机构：

[1] 南京大学商学院

来源：

山西财经大学学报 | 2007年 / 06期

关键词：

信息披露; 股票价格波动; 披露幅度; 披露频率; 披露结构;

D O I：

10.13781/j.cnki.1007-9556.2007.06.019

中图分类号：

F233 [会计工作组织与制度]; F830.91 [证券市场];

学科分类号：

摘要：

当前对市场有效性的研究只重视会计盈余或某一类市场效应,而缺乏从信息披露制度的整体角度研究披露效果。我们从信息披露的幅度、频率和结构角度对其提高公司透明度的贡献进行了验证,结果表明:上市公司信息披露的幅度越大、频率越快,越有助于降低市场关于公司的信息不对称水平;管理会计信息披露是投资者迫切需要的,在统计上显示出其能显著降低公司的信息不对称水平。

引用

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页数：6

共 4 条

[1] 会计信息披露需求:来自证券研究机构的分析
李翔
冯峥
[J]. 会计研究, 2006, (03) : 63 - 68+10+95
[2] 上市公司信息披露与投资者信息获取的成本效益问卷调查分析
周勤业
卢宗辉
金瑛
[J]. 会计研究, 2003, (05) : 3 - 10+65
[3] 强制性信息披露的适度问题
王雄元
严艳
[J]. 会计研究, 2003, (02) : 13 - 18+65
[4] The Impact of Information Release on Stock Price Volatility and Trading Volume: The Rights Offering Case[J] . Sung C. Bae,Hoje Jo.Review of Quantitative Finance and Accounting . 1999 (2)

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