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公司债券信用价差和国债收益率动态关系研究
被引：25
作者：
刘国光
王慧敏
机构：
[1] 河海大学商学院
来源：
关键词：
债券到期收益率;
单位根检验;
格兰杰因果关系检验;
协整检验;
ECM;
D O I：
10.13781/j.cnki.1007-9556.2005.05.024
中图分类号：
F830.9 [金融市场];
学科分类号：
摘要：
信用价差和国债收益率序列的平稳性、相互之间的因果关系以及长期和短期的均衡关系是债券市场上的基础研究。文章通过对我国沪深交易所上市公司的债券信用价差和相应的国债收益率序列进行研究,发现所有研究的债券收益率序列均为I(1)序列,国债收益率序列为公司债券信用价差序列的格兰杰原因,两者之间存在显著的协整关系。
引用
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页码：122 / 127
页数：6
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