基于VaR的多品种石油期货最优套保比模型

被引：5

作者：

鲍君洁

焦建玲

葛红珍

机构：

[1] 合肥工业大学管理学院

来源：

合肥工业大学学报(自然科学版) | 2010年 / 33卷 / 05期

基金：

安徽省自然科学基金;

关键词：

多元t分布; 正态分布; 处于风险中的价值(VaR); 最优套保比;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F713.35 [期货贸易]; F416.22 [石油、天然气工业];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020205 ; 0202 ;

摘要：

文章在套保组合收益率服从多元t分布假设下,以套保组合收益率的VaR最小为目标函数,建立了多品种石油期货最优套保比模型,并将该模型的实证结果与套保组合收益率服从正态分布假设下,基于VaR的单品种石油期货最优套保比以及传统套保比进行比较;结果显示,相对于其它2种套保策略,基于VaR的多品种石油期货套保策略可以最大限度地降低套保风险,提高套保有效性。

引用

页码：759 / 762

页数：4

共 5 条

[1] 基于VaR的期货最优套期保值模型及应用研究 [J].