中美股票市场弱式有效性的比较研究

被引：8

作者：

韩德宗

虞红丹

机构：

[1] 杭州商学院金融学院

[2] 南安普敦大学浙江杭州

[3] 英国

来源：

财经论丛(浙江财经学院学报) | 2002年 / 02期

关键词：

股票市场; 弱式有效性; 报酬率; 统计检验; 信息传递机制;

D O I：

10.13762/j.cnki.cjlc.2002.02.008

中图分类号：

F832.5 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文使用序列自相关分析、游程检验、滤嘴法则和自回归残差检验四种方法对上证A股综合股价指数、深证A股成份股价指数、道·琼斯工业平均数和NASDAQ综合股价指数的弱式有效性作了检验。结果表明 ,美国两个股票市场呈弱式有效性 ,中国两个股票市场还不能确认呈弱式有效性 ,本文对中国股市的信息传递机制提出了看法和建议。

引用

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