上海证券市场流动性模式的研究

被引：20

作者：

房振明

王春峰

曹媛媛

机构：

[1] 天津大学管理学院天津大学金融工程中心

[2] 天津大学管理学院天津大学金融工程中心天津

[3] 天津

来源：

管理工程学报 | 2005年 / 02期

基金：

国家杰出青年科学基金;

关键词：

流动性; 价差; 市场深度; 市场微观结构;

D O I：

10.13587/j.cnki.jieem.2005.02.008

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文运用高频数据对上海股票市场流动性的日内和周内变化模式进行了实证研究,同时从市场微观结构理论出发分析了这种流动性模式的形成原因。在此基础上,建立了回归模型,实证研究了影响上海股市流动性的影响因素,结果表明上海股市流动性确实存在着明显的周内和日内变化模式,从而揭示了我国股票市场在流动性方面的微观结构特征。

引用

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