农村二元金融结构现象成因:基于农户内生性视角

对于中国农村二元金融结构问题,如果离开了中国农村社会的背景以及农户特性去分析,就难以清晰地认识到产生农村二元金融结构现象的深层次原因。本文基于农户内生性视角对农村二元金融结构形成的深层次原因进行了解析。分析结果表明:"小农经济"和"圈层结构"是培植非正规金融延续发展的社会文化土壤,小农经济的路径依赖特征内生出农村非正规金融。但当农村经济发展及市场化改革后,最初的圈层结构势必会受到冲击,可能导致信任危机,在此情形下,农村非正规金融组织则会寻求进一步演化,其内部治理结构逐步正规化,契约形式也不断市场化,从而发展成为正规金融机构,最终形成了农村二元金融结构的现象。