基于条件风险价值的动态多阶段电力资产配置模型

被引：7

作者：

赵文会 ^{[1
]}

王炜 ^{[2
]}

施泉生 ^{[1
]}

戴秦 ^{[1
]}

机构：

[1] 上海电力学院经济与管理学院

[2] 辽宁师范大学数学学院

来源：

电网技术 | 2009年 / 33卷 / 07期

关键词：

资产组合; 风险管理; 多阶段随机规划; 电力衍生产品; 条件风险价值(CVaR);

D O I：

10.13335/j.1000-3673.pst.2009.07.019

中图分类号：

F407.61 [电力、电机工业]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

在开放的电力市场环境下,电力金融市场具有随机性特征,风险控制和资产管理策略是影响电力市场资产配置效果的两大关键因素。根据投资组合的风险分散化原理,文中建立了基于条件风险价值的动态多阶段电力资产配置模型,分析了不同资产调整策略对电力资产配置效果的影响。应用该模型模拟了某电力市场参与者采用不同资产调整策略时投资组合的有效前沿和组合收益率分布情况。实证研究表明,通过电力实物资产、电力衍生产品和相关能源衍生产品的投资组合,并采取合理的动态多阶段资产调整策略,可以有效规避电力市场风险。

引用

页码：77 / 82

页数：6

共 13 条

[1] 考虑电力衍生产品的风险管理和资产组合优化模型 [J].