Variance Gamma过程与股票期权定价中的波动率偏度的纠正

被引：6

作者：

奚炜

机构：

[1] 不详

[2] 中国科学技术大学统计与金融系安徽合肥

[3] 不详

来源：

系统工程 | 2003年 / 01期

关键词：

波动率微笑; Variance Gamma过程; 期权定价模型; 恒生指数期权;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

摘要：

针对 Black- Scholes期权定价模型在股票期权定价中的波动率偏度的定价偏差 ,介绍一种新的改进模型来纠正波动率偏度 ,这种改进模型是通过将 Black- Scholes期权定价模型中的布朗运动过程替换为 variance gamma过程来实现的。在给出相应欧式看涨期权价格的解析解的基础上 ,对改进模型的定价性能进行实证检验。

引用

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