基于简化模型的循环贷款定价理论框架

被引：2

作者：

詹原瑞

么向华

机构：

[1] 天津大学管理学院

来源：

哈尔滨工业大学学报 | 2006年 / 04期

基金：

高等学校博士学科点专项科研基金;

关键词：

简化模型; 循环贷款; 违约; 定价;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

在分析循环贷款和简化模型主要特征的基础上,提出了应用简化模型解决循环贷款定价问题的建模思想.通过在鞅测度下计算贷款收入和成本支出的现金流,建立了盈亏平衡条件下定价模型的框架,推导出了循环贷款的定价公式,解释了模型在不同假设下的经济含义.得出了盈亏平衡条件下的循环贷款利率仅取决于贷款客户的信用等级和贷款期限,而与授信额度和实际使用额度情况无关的结论,且应用模型可以在贷款期限内的任何时点计算出盈亏平衡利率.这个结论具有理论意义和实用价值.最后,举例说明该模型的应用.

引用

页码：613 / 617

页数：5

共 7 条

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