中美经济因素、人民币实际汇率波动与中美双边贸易差额研究

被引：9

作者：

冯宗宪

李祥发

机构：

[1] 西安交通大学金禾经济研究中心

来源：

国际经贸探索 | 2013年 / 29卷 / 07期

关键词：

TV-FAVAR模型; 人民币-美元实际汇率; 卡尔曼滤波估计;

D O I：

10.13687/j.cnki.gjjmts.2013.07.005

中图分类号：

F752.7 [与各国贸易关系]; F832.6 [汇兑、对外金融关系]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020206 ; 1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

文章通过建立中美两国TV-FAVAR模型,考察了中美经济因素、人民币-美元实际汇率波动对中美贸易差额等主要经济变量的动态影响。结果表明:人民币-美元实际汇率升值在降低出口增速的同时,对进口增速也具有弱的负向冲击;美国经济因素对中国向美出口的影响,在中国加入WTO和次贷危机前后具有较大差异,且在次贷危机之后发生了结构性的变化。分析认为,人民币-美元实际汇率不是导致中美贸易逆差的根本原因,美国经济增长引致的需求增加是中美贸易差额的重要原因,但在次贷危机后又有新的变化。

引用

页码：4 / 15+112 +112

页数：13

共 10 条

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