基于随机波动模型的VaR的计算

被引：5

作者：

孙米强

杨忠直

余素红

宋军

机构：

[1] 天津大学管理学院

[2] 上海交通大学管理学院

[3] 天津大学管理学院天津

[4] 上海

[5] 天津

来源：

关键词：

VaR; 市场因子; 随机波动性; SV模型;

D O I：

10.13587/j.cnki.jieem.2004.01.015

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

简单介绍了VaR的含义及计算方法,指出推测市场因子的波动情况时计算VaR的关键。首次将随机波动SV模型应用于VaR的计算,说明了基于SV模型下的VaR之更具有动态性和准确性。做实验分析结果表明,SV模型准确反映了市场因子的波动情形,此时的VaR更贴切的反映了金融市场的风险水平。

引用

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页数：3

共 6 条

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