我国保险资金运用中股票组合的风险特征研究

被引：5

作者：

罗庆忠 ^{[1
]}

杜金燕 ^{[2
]}

机构：

[1] 中国人寿保险(集团)公司博士后科研工作站

[2] 中国人寿资产管理有限公司

来源：

保险研究 | 2007年 / 01期

关键词：

保险资金运用; 股票投资; 股票组合; 系统性风险;

D O I：

10.13497/j.cnki.is.2007.01.024

中图分类号：

F842 [中国保险业]; F832.51 [];

学科分类号：

摘要：

利用现代组合理论和 CAPM 模型对2005年4月8日至2006年10月16日期间我国保险资金运用中股票组合的收益和风险特征进行分析。分析结果表明:保险股票组合分散化效果良好,组合投资大大降低了股票投资的风险;当累计权重达到30%时,保险股票组合总体风险进入稳定状态;保险资金股票投资采用了积极、主动的投资方式,获得了超额收益;保险股票组合总体上呈现低风险、高收益的特征。

引用

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