股市波动率的短期预测模型和预测精度评价

被引：19

作者：

杨科 ^{[1
,2
]}

陈浪南 ^{[2
]}

机构：

[1] 华南农业大学经济管理学院

[2] 中山大学岭南学院

来源：

管理科学学报 | 2012年 / 05期

基金：

广东省自然科学基金;

关键词：

已实现波动率; 半参数模型; SPA检验;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

基于幂转换以及不设定扰动项的具体相关结构和分布形式,构建了半参数的短期预测模型来预测中国股市的波动率.模型采用基于极值估计量的两阶段估计法进行估计,估计方法的小样本性质表现良好.此外,还通过具有Bootstrap特性的SPA检验实证比较了新模型与其他6种预测模型的预测精度.实证结果表明,在各种损失函数下,半参数短期预测模型是预测中国股市波动率精度最高的模型.

引用

页码：19 / 31

页数：13

共 11 条

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