中国利率与股市间波动溢出效应的实证研究

被引：9

作者：

熊正德

谢敏

机构：

[1] 湖南大学工商管理学院

来源：

基金：

湖南省自然科学基金;

关键词：

波动溢出效应; 多变量EGARCH模型; 不对称性;

D O I：

暂无

中图分类号：

F822.0 [方针政策及其阐述]; F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 1201 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

采用多变量EGARCH模型分别对中国利率与沪深股市间的波动溢出效应进行的实证研究表明,股票收益率对利率收益率有着显著的短期动态影响;利率与沪深股市间存在着显著的双向波动溢出,除了利率对深圳市场的方向外,其他方向的波动溢出均存在着不对称性。

引用

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页数：5

共 4 条

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