基于跳跃扩散模型的中国股市和期市风险关联研究

被引：4

作者：

姚宁 ^{[1
]}

毛甜甜 ^{[2
]}

机构：

[1] 天津大学管理学院

[2] 河北工业大学电气与自动化学院

来源：

西安电子科技大学学报(社会科学版) | 2009年 / 19卷 / 03期

关键词：

风险关联; 溢出效应; 跳跃相关随机波动模型; 马尔科夫链蒙特卡罗模拟;

D O I：

10.16348/j.cnki.cn61-1336/c.2009.03.020

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 []; F724.5 [期货贸易];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

采用2006——2007年我国股市大盘股和股指期货标的指数的高频价格数据,建立了基于跳跃扩散的股票市场和股指期货市场的事件风险模型,分析了我国股票市场和股指期货市场的风险溢出效应。我国大盘股和作为股指期货标的的沪深300指数既存在同时的跳跃溢出效应,也存在我国大盘股领先沪深300指数5分钟的跳跃溢出效应,表明我国股市和期市存在极强的风险关联性,进一步为我国股市和期市跨市场监管的机制设计奠定了基础。

引用

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