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高频时间序列的改进“已实现”波动特性与建模
被引：18
作者：
徐正国
张世英
机构：
[1] 天津大学管理学院
来源：
关键词：
高频时间序列;
“已实现”波动;
改进“已实现”波动;
长记忆性;
D O I：
暂无
中图分类号：
F224 [经济数学方法];
学科分类号：
0701 ;
070104 ;
摘要：
高频时间序列的分析与建模是金融计量学的一个全新的研究领域,“已实现”波动是针对高频金融时间序列的一种全新的波动率度量方法.证明了“已实现”波动的极限性质,对“已实现”波动的计算方法进行了修正,得到了更有效的改进“已实现”波动.在综合考虑微观结构误差和测量误差的基础上,定义了最优抽样频率.通过蒙特卡罗模拟,说明改进“已实现”波动是比“已实现”波动更有效的估计方法.研究了上海股市的“已实现”波动和改进“已实现”波动的特性,并针对改进“已实现”波动的长记忆性和“杠杆”效应建立了ARFIMAX模型.
引用
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页码：344 / 350
页数：7
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