模糊实物期权在风险投资项目决策中的应用

被引：8

作者：

赵振武

唐万生

机构：

[1] 天津大学管理学院

来源：

中国地质大学学报(社会科学版) | 2006年 / 01期

关键词：

风险投资; 期权定价; 模糊数; 模糊实物期权; 延迟时间;

D O I：

10.16493/j.cnki.42-1627/c.2006.01.013

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

在对传统的NPV法分析的基础上,利用实物期权方法结合NPV法对风险投资项目进行投资决策。但是现有的风险投资项目实物期权方法均假定期望现金流现值和投资成本为确定值,而实际上由于风险投资项目的高不确定性,该假设是不现实的。因此本文假设期望现金流现值和投资成本为梯形模糊数,运用模糊实物期权方法计算风险投资项目的期权价值和投资延迟时间。

引用

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