基于相对财富和习惯形成的资本资产定价模型

被引：26

作者：

徐绪松

陈彦斌

机构：

[1] 武汉大学商学院

[2] 中国人民大学经济学院

来源：

管理科学学报 | 2004年 / 03期

关键词：

相对财富; 习惯形成; 资本资产定价模型; 行为资产定价理论;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

构造了一个基于相对财富和习惯形成的效用函数:投资者的偏好不但依赖于当前的消费水平,还依赖于投资者过去的消费水平以及在社会中的相对财富.使用新效用函数提出了基于相对财富和习惯形成的资本资产定价模型,并使用3个具体效用函数给出了具体的资产定价模型.

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共 2 条

[1] 存在方差持续性的资本资产定价模型分析 [J].

李汉东 ;

张世英 .

管理科学学报, 2003, (01) :75-80

[2]

The equity premium: a Puzzle .2 Mehra R,Prescott E. Journal of Monetary Economics . 1985