基于实物期权理论的R&D项目投资决策研究

被引：2

作者：

王明明

张年武

韩刚

机构：

[1] 北京化工大学经济管理学院

来源：

北京交通大学学报(社会科学版) | 2006年 / 03期

关键词：

实物期权; 期权定价; R&D投资; 价值评估;

D O I：

10.16797/j.cnki.11-5224/c.2006.03.014

中图分类号：

F830.59 [投资];

学科分类号：

120204 ;

摘要：

本文在对实物期权理论和R&D投资项目中的期权特征进行总结的基础上,运用期权定价模型分别对R&D投资项目中的延迟期权和增长期权进行定价,从而得到R&D投资项目的收益现值在决策时点的临界值,以此作为企业进行R&D项目投资的决策依据。

引用

收藏

页码：61 / 63+84 +84

页数：4

相关论文

共 2 条

[1]

The Pricing of Options and Corporate Liabilities.[J].Fischer Black;Myron Scholes.Journal of Political Economy.1973, 3

[2]

实物期权.[M].(美)马莎·阿姆拉姆(MarthaAmram);(美)纳林·库拉蒂拉卡(NalinKulatilaka)著;张维等译;.机械工业出版社.2001,