Copula函数度量风险价值的Monte Carlo模拟

被引：23

作者：

陈守东

胡铮洋

孔繁利

机构：

[1] 吉林大学数量经济研究中心

来源：

吉林大学社会科学学报 | 2006年 / 02期

关键词：

Copula函数; MonteCarlo模拟; 风险价值;

D O I：

10.15939/j.jujsse.2006.02.015

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

Copu la函数广泛地应用于金融领域,特别在金融市场上的风险管理、投资组合的选择、资产定价等方面已经成为解决金融问题的一个有力的工具。我们选取了三种具有代表性的Copu la函数对金融时间序列建模,以描述不同金融数据间的相依关系,并将其应用于证券市场的风险度量,进行Monte Carlo模拟计算投资组合的VaR。将Copu la方法的计算结果与传统的正态假设模拟结果比较表明,Copu la方法对金融风险的度量要明显优于正态方法。

引用

页码：85 / 91

页数：7

共 13 条

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