Bayes风险值

被引：12

作者：

王乃生

茆诗松

机构：

[1] 华东师范大学统计系

来源：

数量经济技术经济研究 | 2004年 / 03期

关键词：

风险值; Bayes风险值; 置信水平; 先验分布; 预测分布;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2004.03.014

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

风险值 (VaR)是最近几年发展起来的一种市场风险度量尺度 ,是目前国际上最常用的金融市场风险度量基准。传统的VaR估计方法基本上都依赖于历史数据 ,并且只能在市场处于正常变动时衡量所面临的风险。由于金融市场中影响资产收益状况的因素时刻都在变化之中 ,资产收益分布中的参数也是不断变化的 ,因此用Bayes方法预测未来收益状况的VaR更合适。本文给出了BVaR和BCVaR的概念 ,讨论了BVaR的性质与特点 ,并对市场因子服从正态分布时组合BVaR以及非线性组合BVaR的计算进行了研究

引用

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