铜期货价格与现货价格引导关系实证研究

被引：5

作者：

李公民

刘镭

李志武

机构：

[1] 南京大学商学院经济系

来源：

现代管理科学 | 2004年 / 11期

关键词：

互谐关系; 引导关系; 期货市场;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文简单介绍了 Granger 引导关系,并利用该方法对上海金属交易所一月铜期货与现货价格之间的互谐关系(Cointegration)和引导关系进行了详细的实证分析。研究结果表明上海期货交易所 1# 铜现货价格对期货价格存在滞后引导关系,而期货价格对现货价格的滞后引导关系则不太明显,且两者之间具有即时的双向价格引导关系。

引用

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