我国商业银行脆弱性:利率冲击与金融加速器效应

被引：5

作者：

胡援成 ^{[1
]}

舒长江 ^{[1
,2
]}

机构：

[1] 江西财经大学金融发展与风险防范研究中心

[2] 南昌航空大学经管学院

来源：

当代财经 | 2015年 / 12期

关键词：

利率冲击; 金融脆弱性; 金融加速器; 外部融资溢价;

D O I：

10.13676/j.cnki.cn36-1030/f.2015.12.005

中图分类号：

F832.33 [商业银行（专业银行）];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

利用2005年第一季度至2014年第一季度数据,基于商业银行的脆弱性,并将银行同业拆借市场纳入分析框架,检测了我国商业银行受利率冲击的金融加速器效应及其差异性。研究结果表明,面对利率冲击,基于银行脆弱性的不同类型的商业银行,不仅存在差异显著的金融加速器效应,而且还呈现显著的非线性、非对称性特征。相应的政策含义是,央行在货币政策制定和实施过程中,应根据外部融资溢价状态相机决策,采取差异化的操作手段,以提高货币政策的有效性。

引用

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共 8 条

[1] “二元”信贷错配特征下的金融加速器效应研究——基于动态随机一般均衡模型的分析 [J].