基于VAR模型的中国股市财富效应实证研究

被引：18

作者：

杨新松

机构：

[1] 湘潭大学商学院

来源：

关键词：

财富效应; 协整检验; Granger因果关系检验; ECM方法;

D O I：

10.16314/j.cnki.31-2074/f.2006.03.007

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

文章运用基于VAR模型的协整检验、Granger因果关系检验、ECM方法研究有关财富效应的一些问题,形成以下结论:我国股票市场总体上存在财富效应,但在某些时段表现为股市投资对消费的替代效应;通过股票市场刺激消费的做法短期可行,长期并不有效。文章最后提出了有利于发挥股市财富效应的相关措施。

引用

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共 5 条

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