我国认股权证发行对标的股票价格影响的实证分析

被引：4

作者：

罗建 ^{[1
]}

罗从正 ^{[2
]}

李崇高 ^{[1
]}

机构：

[1] 四川大学工商管理学院

[2] 四川大学出版社

来源：

四川大学学报(哲学社会科学版) | 2008年 / 01期

关键词：

认股权证; 标的股票; 标的股票价格;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 [];

学科分类号：

摘要：

作为一种类似于期权的金融衍生产品,认股权证的发行和上市交易必然会对标的股票产生影响。通过事件研究法,实证研究认购权证标的股票和认沽权证标的股票的平均异常收益率(AAR)和累计异常收益率(CAAR)的变化,通过综合分析认购权证和认沽权证发行前后标的股票价格变化,发现认股权证的发行对标的股票的价格有短暂的正的价格效应,而这种对标的股票正的价格效应发生在认股权证公告日而非上市日。

引用

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