GARCH模型在计算我国股市风险价值中的应用研究

被引：70

作者：

邹建军

张宗益

秦拯

机构：

[1] 湘财证券研究发展中心

[2] 重庆大学工商管理学院

[3] 湖南大学工商管理学院

来源：

系统工程理论与实践 | 2003年 / 05期

关键词：

GARCH模型; 股票市场收益率; 波动性; 风险价值;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.5 [金融市场];

学科分类号：

摘要：

主要讨论 Va R模型中有关波动率的估计方法 .通过拉格朗日检验 ( LM) ,发现上海股市的日收益率服从 ARCH过程 .分别采用 GARCH( 1 ,1 )模型、Risk Metrics和移动平均法预测上海股市日收益率的波动性 ,计算每天的 Va R.返回式检验表明 ,GARCH( 1 ,1 )模型比 Risk Metrics和移动平均法能更准确地反映我国上海股市的风险

引用

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页数：7