我国银行业系统性违约风险研究——基于Systemic CCA方法的分析

被引：33

作者：

巴曙松 ^{[1
,2
]}

居姗 ^{[1
]}

朱元倩 ^{[3
]}

机构：

[1] 中国科学技术大学统计与金融系

[2] 国务院发展研究中心

[3] 北京大学

来源：

金融研究 | 2013年 / 09期

关键词：

Systemic CCA; 隐性担保; 多元极值分布;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.3 [金融组织、银行]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

Systemic CCA方法综合考虑了极端时期机构间违约的尾部风险和相依结构,为度量金融部门系统性风险提供了新的方法。本文基于该模型选取国内五家大型银行A股和资产负债表数据,结合多元极值理论和极值Coupla函数,得到银行日损失数据的多元极值分布,计算出五家银行的联合违约概率和期望损失等风险指标。结果显示目前大银行的系统性违约风险在可控范围内,计算结果为度量政府对金融机构隐性担保额提供了量化依据。

引用

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