过度自信与风险溢价研究

被引：3

作者：

姜伟

杨春鹏

刘喜华

机构：

[1] 青岛大学经济学院

来源：

运筹与管理 | 2007年 / 05期

关键词：

金融学; 风险溢价; 过度自信; 非理性风险溢价; 市场风险溢价;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830 [金融、银行理论]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

非理性投资者的心理会影响风险溢价。本文基于投资者的过度自信心理偏差构建了证券投资的理性风险溢价度量模型、非理性风险溢价度量模型,并利用理性投资者和非理性投资者的相互作用,构建了证券投资的市场风险溢价度量模型,研究了非理性风险溢价对理性风险溢价和市场风险溢价的偏离问题。研究结论表明:非理性风险溢价偏离市场风险溢价的程度依赖于非理性投资者的市场价值权重。

引用

页码：122 / 125

页数：4

共 7 条

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